7月5日，A股三大指数震荡下跌，沪指收跌0.69%报3222点，深证成指收跌0.91%，创业板指收跌0.91%。两市个股跌多涨少，近3600股下跌，全日成交8678亿元，北上资金净卖出40.35亿元。

　　盘面上，有色金属板块大涨，中国稀土涨停，广晟有色涨近8%；金属新材料板块多股涨停，银河磁体、中科磁业20cm涨停，龙磁科技涨超15%；贵金属、钢铁、煤炭开采板块涨幅居前。另外，智能驾驶板块冲高回落，东风科技跌停；液冷服务器板块午后震荡下挫，中石科技跌近7%；半导体板块冲高回落，拓荆科技、微导纳米跌超11%；酒店及餐饮、通信设备、养殖业等板块下跌。

　　有色金属、工业金属等概念逆市大爆发，东方钽业、云南锗业、中国稀土涨停。消息面上，日前，商务部、海关总署发布关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告。满足相关特性的物项，未经许可，不得出口，自2023年8月1日起正式实施。外交部发言人汪文斌今日重申表示，镓、锗相关物项具有明显的军民两用属性，对镓、锗相关物项实施出口管制是国际通行做法，欧盟成员国也对部分物项实施出口管制，中国政府依法对镓、锗相关物项实施出口管制，确保其用于合法用途，不针对任何特定国家。

　　稀土永磁概念强势上攻，银河磁体、中科磁业20CM涨停，中国稀土、创兴资源等纷纷涨停。此前，上海市人民政府办公厅印发《上海市推动制造业高质量发展三年行动计划(2023-2025年)》、北京市人民政府办公厅印发《北京市机器人产业创新发展行动方案(2023—2025年)》。中信证券指出，随着北京、上海等城市政策持续加码，机器人行业有望进入高速发展阶段。高性能钕铁硼是机器人伺服系统核心材料，随着机器人行业高速发展，稀土永磁行业有望迎来新增长极，重点推荐稀土永磁板块战略配置价值。

　　养殖股跌幅居前，巨星农牧跌超6%，新五丰跌超4%，温氏股份、牧原股份、益生股份等跌超2%。消息面上，近期，生猪价格继续低位运行。据国家发展改革委监测，6月26日~30日当周，全国平均猪粮比价低于5：1，进入《完善政府猪肉储备调节机制 做好猪肉市场保供稳价工作预案》确定的过度下跌一级预警区间。国家将启动年内第二批中央猪肉储备收储工作。

　　电机股重挫，兆威机电、科力尔跌超7%，通达动力、方正机电跌超6%。此前国信证券指出，特斯拉人形机器人进展迅速，AI赋能推动解决痛点问题，人形机器人商业化进程有望加速，当前人形机器人处于从0到1的阶段，综合考虑价值占比、市场卡位及确定性，建议重点关注充分受益产业发展趋势和政策支持的减速器、伺服电机、丝杠、传感器及伺服系统等环节。

　　汽配股回调，东风科技、南方精工、襄阳轴承跌停。此前车企集体发布的6月产销数据亮眼表现带动汽车产业链持续走强。光大证券表示，行业呈现平稳复苏趋势，但市场竞争依然激烈。看好智能化+机器人主题+特斯拉产业链的投资机会。

　　AI应用概念全线低迷，游戏、文化传媒、教育等概念悉数走低，巡游科技跌超6%，创业黑马跌超4%，天娱数科、神州泰岳跌超3%。消息面上，网络分析公司Similarweb发布数据称，ChatGPT 6月份的全球访问量环比降幅9.7%，独立访客数量环比下滑5.7%，为ChatGPT 2022年11月推出以来首次。其中，美国的访问量6月环比下滑10.3%。此外，用户使用ChatGPT的时长也在下降，5月份的每次访问时长下降8.5%；6月的时长数据暂未出炉。

　　今日，北上资金净流出15.38亿元，其中沪股通净流入0.89亿元，深股通净流出16.27亿元。

　　展望后市，广发证券此前表示，当前处于新一轮投资范式转变初期：无风险利率下行、风险偏好降低，配置更加追逐“确定性溢价”。人民币汇率的大幅波动是“新投资范式”背后市场不确定性大幅提升的其中之一表现形式。稳增长信号继续浮现，需要审视本轮稳增长特殊性，当下“新范式”并不会因为“稳增长预期升温”而逆转。配置上，继续聚焦确定性资产“杠铃策略”，择优稳增长。玩加电竞