本周（7月17日-7月21日），IPO审核10家，9家获通过，1家被否。
鼎龙科技：核心业务集中于染发剂原料领域，主要客户包含欧莱雅、汉高等全球知名染发剂制造商。此次沪主板IPO成功过会，后续若成功上市，将成为A股“染发剂原料第一股”。
上海汽配：2020年申报沪主板IPO上市失败后，曾因申报材料未披露关联自然人委托他人持有供应商大比例股权情形、未披露发行人与委托持股的供应商发生大额采购及房屋租赁等关联交易情形、存货和固定资产分类核算不完整、收入确认依据披露不准确等问题，于2021年8月被证监会出具警示函。此次再度冲击沪主板IPO，公司表示对于上述相关问题已全面整改和落实，最终成功过会。
诺康达：辗转科创板、沪主板及创业板三大板块冲刺IPO，本周为创业板暂缓审议后二次上会，上会时因未能充分说明业绩大幅波动的原因及合理性、与部分客户交易的商业合理性，最终被否。感兴趣的读者可戳链接跳转阅读：诺康达三度冲击IPO均宣告失败！
京仪装备主要从事半导体专用设备的研发、生产和销售，主营产品包括半导体专用温控设备（Chiller）、半导体专用工艺废气处理设备（Local Scrubber）和晶圆传片设备（Sorter）。
公司选择的上市标准为：预计市值不低于人民币 10 亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币 1 亿元。
发行人最近一年扣非归母净利润为8,202.21万元，营业收入为66,372.32万元。
1.请发行人代表结合公司主要产品与同行业竞品的关键性能指标对比情况、技术来源、研发投入等，说明公司核心技术的先进性。请保荐代表人发表明确意见。
2.请发行人代表结合下业市场需求变化及发展趋势、主要客户资本性支出计划、公司竞争优劣势、在手订单等，说明 2023 年上半年预计业绩增幅放缓的原因及合理性，公司持续经营是否面临重大风险，相关风险提示是否充分。请保荐代表人发表明确意见。
请发行人结合下业发展趋势及主要客户产线建设情况、订单交付及获取情况等，在招股说明书中补充披露 2023 年上半年预计业绩增幅放缓的原因和未来业绩下滑的风险，并完善相关风险提示。
欧莱新材主营业务为高性能溅射靶材的研发、生产和销售，主要产品包括各种尺寸和各类形态的铜靶、铝靶、钼及钼合金靶和ITO靶等，产品可广泛应用于半导体显示、触控屏、建筑玻璃、装饰镀膜、集成电路封装、新能源电池和太阳能电池等领域，是各类薄膜工业化制备的关键材料。
公司选择的上市标准为：预计市值不低于人民币 10 亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币 1 亿元。
发行人2022年营业收入和归属于母公司所有者的净利润（以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据）分别为39197.09万元和2412.88万元。
1.请发行人代表结合报告期内主要研发项目，说明研发费用、 研发费用率、变化趋势等方面是否与同行业可比公司存在显著差异，以及研发人员认定和研发费用归集的准确性。请保荐代表人发表明确意见。
2.请发行人代表说明自身核心技术的先进性，并结合溅射靶材行业市场空间、竞争格局、下游平面显示行业周期性波动、2022 年毛利率下滑等情况，说明发行人主要业务的拓展可行性。请保荐代表人发表明确意见。
万德股份是一家专注于微通道连续反应技术研发及产业化应用的精细化工企业，主营业务为油品添加剂、石油炼剂、油田化学品以及其他精细化工产品的研发、生产与销售。公司已成为国内主要的柴油十六烷值改进剂（硝酸异辛酯）生产商，并提供纳米微球驱油剂等多种精细化工产品。
公司选择的上市标准为：预计市值不低于 2 亿元，最近两年净利润均不低于 1,500 万元且加权平均净资产收益率平均不低于 8%，或者最近一年净利润不低于 2,500 万元且加权平均净资产收益率不低于 8%。
（1）硝酸异辛酯境外市场竞争格局，发行人竞争比较优势，境外市场拓展难点与可行性路径；已合作境外客户业务是否持续稳定及期后订单情况。
（2）微通道连续反应技术与国际主流化学品供应商的生产技术路线及技术水平差异，是否为主流技术，应用发展前景及拓展难易度。请保荐机构核查并发表明确意见。
（1）除已披露处罚外，是否存在因安全生产受到主管部门重大处罚的情形，相关处罚是否对发行上市构成实质性障碍。
（2）结合整改后的安全生产制度建设、人员岗位设置、监督检查机制等说明防范安全事故发生的措施，整改以来的安全生产情况及行政处罚情况。请保荐机构、发行人律师核查并发表明确意见。
鼎龙科技长期致力于精细化工产品的研发、生产和销售，系高新技术企业。公司产品主要包括染发剂原料、植保材料、特种工程材料单体等精细化工产品，客户群体覆盖化妆品、植保产品、特种工程材料等多个应用领域。
公司选择的上市标准为：最近 3 年净利润均为正，且最近 3 年净利润累计不低于 1.5 亿元，最近一年净利润不低于 6,000 万元，最近 3 年经营活动产生的现金流量净额累计不低于 1 亿元或营业收入累计不低于 10 亿元。
公司最近 3 年经审计的净利润（扣除非经常性损益前后的孰低者）分别为 8,321.19 万元、9,017.47 万元和 15,005.91 万元，合计 32,344.58 万元；2022 年度净利润（扣除非经常性损益前后的孰低者）为 15,005.91 万元；最近 3 年营业收入累计为 217,553.29 万元。
（1）结合行业惯例、双方合作背景等，特别是在发行人具有自产能力情形下，说明盐城瑞鼎未积极开拓市场而主要向发行人销售的商业合理性；
（2）结合市场供需变化、化工产品价格主要影响因素等，说明向盐城瑞鼎采购价格的公允性；
（3）结合盐城瑞鼎经营情况等，说明周菡语将其所持盐城瑞鼎股权转让的合理性、真实性。请保荐代表人发表明确意见。
2.请发行人代表说明新化学物质未办理登记是否存在对公司生产经营造成重大不利影响的风险。请保荐代表人发表明确意见。
永兴股份一直聚焦于垃圾焚烧发电业务，并逐步拓展生物质处理业务。永兴股份系广州市政府控股的广州环投集团投资的环保企业，是广州市垃圾焚烧发电项目的唯一投资和运营主体。 主要产品为电，主要服务包括垃圾焚烧处理服务和生物质处理服务。
公司选择的上市标准为：最近 3 年净利润均为正，且最近 3 年净利润累计不低于 1.5 亿元，最近一年净利润不低于 6000 万元，最近 3 年经营活动产生的现金流量净额累计不低于 1 亿元或营业收入累计不低于 10 亿元。
1.请发行人代表结合各级政府机关已出台或拟出台的垃圾焚烧发电国补、省补政策和未来变化趋势，说明已纳入国补目录的项目后续获取补贴是否存在重大不确定性，报告期内已并网但尚未纳入国补目录项目情况，上述项目相关补贴能否获取的影响因素，是否对公司未来经营业绩构成潜在不利影响，相关风险揭示是否充分。请保荐代表人发表明确意见。
2.请发行人代表说明2022 年在建工程集中大额转固及计提折旧摊销对公司 2023 年及未来业绩的影响，相关风险揭示是否充分。请保荐代表人发表明确意见。
3.请发行人代表说明垃圾处理服务费核价时，运营成本、合理利润率确定的主要依据或方法，周期价格调整是否对业绩有重大不利影响，相关风险揭示是否充分。请保荐代表人发表明确意见。
4.请发行人代表结合所处行业及发展趋势、所在区域垃圾分类政策及历史生活垃圾数量情况、现有产能及规划产能情况、国补及省补获取的可能性等，说明产能消化的可行性、募投项目效益测算的谨慎性。请保荐代表人发表明确意见。
（1）国补及省补政策退坡、在建工程集中大额转固和新增产能利用率较低对公司未来经营业绩的影响，并充分提示相关风险；
（2）本次募投项目实施进度和募集资金使用计划。请保荐人发表明确核查意见。
西典新能主营业务为电连接产品的研发、设计、生产和销售，主要产品包括电池连接系统和复合母排。其中，电池连接系统是电池模组内电连接的结构件，主要应用于新能源汽车、电化学储能领域；复合母排是一种多层复合结构连接排，实现功率器件与主电路组件的电气连接，按应用领域分为工业电气母排和电控母排两类，工业电气母排主要应用于轨道交通、工业变频、新能源发电等高电压、大电流领域，电控母排主要应用于新能源汽车、搭载 48V 微混系统的燃油车。
公司选择的上市标准为：最近 3 年净利润均为正，且最近 3 年净利润累计不低于 1.5 亿元，最近一年净利润不低于 6,000 万元，最近 3 年经营活动产生的现金流量净额累计不低于 1 亿元或营业收入累计不低于 10 亿元。
（1）结合与宁德时代的合作情况和发展趋势，说明双方合作是否具有稳定性和可持续性；
（2）结合下业需求态势、竞争格局和产品技术工艺路线等，说明电池连接系统的毛利率是否存在进一步下滑的风险，公司是否能够保持经营业绩稳定。请保荐代表人发表明确意见。
上海汽配主营业务为汽车空调管路和燃油分配管等汽车零部件产品的研发、生产与销售。可根据主机厂不同车型的特点设计、生产质量优异的汽车空调管路产品。形成了以汽车空调管路为主，燃油分配管为辅的产品体系，并有变速箱冷却油管等汽车零部件及配件产品陆续向市场推出。
公司选择的上市标准为：最近 3 年净利润均为正，且最近 3 年净利润累计不低于 1.5 亿元，最近一年净利润不低于 6000 万元，最近 3 年经营活动产生的现金流量净额累计不低于 1 亿元。
1.请发行人代表结合汽车市场发展趋势及结构变化、公司产能利用率、在手订单等情况，说明本次年产 490 万根燃油分配管及其他汽车零部件产品建设项目实施的必要性，效益测算的谨慎性，产能消化的主要措施及可行性，相关风险提示是否充分。请保荐代表人发表明确意见。
2.请发行人代表结合汽车零部件行业特点，说明本次搬迁选址的主要考虑、目前搬迁进展、预计完成时间、与主要客户的沟通情况，以及是否会对公司持续稳定经营产生不利影响。请保荐代表人发表明确意见。
万创科技是一家为客户提供物联网通信及控制类产品的高新技术企业。公司产品包括物联网网关、移动通信终端等物联网通信设备以及物联网控制设备。
公司选择的上市标准为：最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于 5,000 万元。
2021 年度和 2022 年度，公司归属于母公司股东的净利润分别为 4,518.09 万元和 7,994.65 万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为 4,295.84 万元和 7,629.37 万元。
（1）结合国际贸易环境、下游客户需求波动情况等，说明与 GTL 合作的稳定性，是否存在因其需求变动导致业绩大幅下滑的风险及相关应对措施，是否对发行人持续经营能力构成重大不利影响；
（2）说明与 GTL 合作模式发生变动的原因及合理性，以及对发行人未来经营业绩的影响；
（3）结合境内客户需求、市场发展趋势、行业竞争格局等，说明发行人境内业务的拓展情况和市场前景。同时，请保荐人发表明确意见。
说明发行人核心技术与行业主流技术差异，发行人核心技术在主要产品中的具体运用和体现，以及发行人的竞争优劣势。同时，请保荐人发表明确意见。
科强股份主要从事高性能特种橡胶制品的研发、生产和销售，是一家具有自主研发和创新能力的高新技术企业。公司不断开发和创新，形成了多种产品的特有配方，自主研制并投入使用了多款工装设备，为提高公司产品品质提供了技术支撑，为公司开发新产品和拓展新的应用市场提供了技术储备。
公司选择的上市标准为：预计市值不低于 2 亿元，最近两年净利润均不低于 1,500 万元且加权平均净资产收益率平均不低于 8%，或者最近一年净利润不低于 2,500 万元且加权平均净资产收益率不低于 8%。
2021 年、2022 年公司扣除非经常性损益前后归属于母公司所有者的净利润孰低分别为 38,574,115.19 元、50,987,770.99 元，加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益前后归属于母公司股东的净利润孰低计算）分别为 10.10%和 11.44%。
1.关于应收账款。请发行人说明报告期各期末应收账款余额较高的原因及合理性、坏账准备计提的充分性以及收回应收账款的措施。请保荐机构、申报会计师核查并发表明确意见。
2.关于与入股发行人客户之间的交易公允性。根据申报文件， 2020 年 8 月及 2021 年 6 月，发行人客户今创集团、欧特美先后增资成为发行人股东，股份占比均为 4.24%，且该两家客户在报告期内均为发行人车辆贯通道棚布的前五大客户。请发行人说明今创集团、欧特美入股发行人的商业合理性、与发行人交易的公允性，是否存在异常安排或潜在利益安排。请保荐机构、申报会计师核查并发表明确意见。
3.关于贸易商客户毛利率。根据申报文件，发行人对贸易商客户毛利率低于生产商客户毛利率。请发行人说明向贸易商销售产品的必要性与合理性，是否存在通过贸易商对终端客户商业贿赂或其他利益输送的情形。请保荐机构、申报会计师核查并发表明确意见。
诺康达是一家以制剂技术为核心，以药学研究为主、临床研究为辅的综合研发服务 CRO 企业。公司以市场化为导向，以产业化为目标，基于自主研发的制剂技术平台，采取受托研发服务和自主立项研发服务的双线发展战略，为各类制药企业及药品研发投资企业提供药学研究、非临床研究及临床研究等服务。
公司选择的上市标准为：最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币 5,000 万元。
按照扣除非经常性损益前后孰低原则计算，发行人 2021 年度、2022 年度净利润分别为 5,245.28 万元和 6,643.33 万元。
（1）说明前次申报报告期内业绩大幅增长、撤回申请当年业绩即大幅下降的原因及合理性；
（2）说明 2021 年、2022 年业绩大幅增长的原因及合理性。同时，请保荐人发表明确意见。
（2）说明前五大客户盖章确认函取得时间与项目进度是否匹配，与总结报告、工时记录、实验室记录等是否存在时间差异，是否存在调节收入或虚增收入的情形。同时，请保荐人发表明确意见。
根据发行人申报材料，发行人部分 MAH 客户仅委托发行人进行药品研发；部分 MAH 客户成立不久即向发行人采购研发服务；部分 MAH 客户未持有 MAH 证书。请发行人：（1）说明存在上述前两种情形的原因及合理性；
（2）结合部分 MAH 客户的项目平台公司特征、部分研发项目拟转让或已终止等情况，说明相关研发项目是否具有真实商业背景和商业合理性，研发项目是否具有较大的不确定性，是否存在项目资金来源于发行人利益相关方的情形。同时，请保荐人发表明确意见。
（1）结合浙江佰奥股权结构变化、董事会席位变化等情况，说明是否存在发行人实际控制浙江佰奥的情形；
（2）结合浙江佰奥资金来源及财务状况，说明发行人及其关联方是否与浙江佰奥及其股东存在未披露的资金往来或利益安排，浙江佰奥是否专为发行人设立。同时，请保荐人发表明确意见。
（1）说明亦嘉新创是否专为发行人设立，是否实际被发行人或发行人实际控制人控制，发行人与亦嘉新创之间的业务是否具有真实商业背景和商业合理性，是否存在通过亦嘉新创虚增业绩的情形；
（2）说明前次申报的撤回原因、存在的主要问题及整改情况，相关内部控制制度是否健全有效。同时，请保荐人发表明确意见。返回搜狐，查看更多玩加电竞